Hipoteca HomeReady: ¿calificas para este préstamo?

Encontrar la hipoteca adecuada para financiar tu casa es una de las decisiones más importantes que tendrás que tomar cuando compras una casa. Para aquellos que no pueden comprometerse a hacer el pago inicial estándar del 20 %, hay dos hipotecas destacadas disponibles por medio de Fannie Mae o Freddie Mac, que ofrecen pagos iniciales más asequibles: HomeReady y Home Possible.

Te guiaremos por los beneficios de estas dos opciones de préstamo, exploraremos los requisitos y explicaremos todos los pasos que necesitarás para poder pedir estos tipos de hipotecas.

¿Qué es la hipoteca HomeReady de Fannie Mae?

Una hipoteca HomeReady es un programa de préstamo que ayuda a los compradores de vivienda a ahorrar en el costo de compra de una casa nueva. Este programa ofrece guías de evaluación de riesgo ajustables, con cierta flexibilidad en cuanto a los plazos del préstamo según tu situación. La flexibilidad que permite es que los prestatarios solo necesitan un pago inicial del 3 al 5 % o pagar menos en sus costos de cierre.

Fannie Mae creó HomeReady para dar una alternativa a un préstamo de FHA. Debes saber que es similar al programa Home Possible de Freddie Mac, pero no son lo mismo.

HomeReady versus Home Possible

Aunque existen algunas diferencias sutiles entre los dos, HomeReady y Home Possible son excelentes opciones hipotecarias dirigidas a prestatarios de bajos ingresos y puntuación de crédito más baja, que buscan generar riqueza por medio de la propiedad de vivienda.

HomeReady

Las hipotecas HomeReady son préstamos hipotecarios financiados por medio de Asociación Hipotecaria Federal Nacional (Fannie Mae). Un préstamo HomeReady ayuda a los prestatarios con ingresos bajos a moderados a comprar o refinanciar una vivienda mediante la reducción del pago inicial estándar y los requisitos de seguro hipotecario.

Home Possible

El programa de hipoteca Home Possible está respaldado por Corporación Hipotecaria Federal de Préstamos Hipotecarios (Freddie Mac) y ayuda a financiar a compradores de vivienda de ingresos bajos a moderados, con beneficios similares a los del programa HomeReady.

Beneficios de HomeReady

HomeReady puede ofrecer requisitos de pago inicial más bajos que otros tipos de préstamo, lo que acelera su recorrido hacia la propiedad de una vivienda. Estos préstamos también ofrecen requisitos de seguro hipotecario, aumentando el acceso de los compradores de bajos ingresos para obtener la aprobación de un préstamo hipotecario.

Un pago inicial más bajo también significa que es posible comprar una casa sin ahorrar para un pago inicial alto. Es posible que puedas usar un historial crediticio alternativo, incluyendo los pagos de alquiler y servicios públicos para calificar. Esto es ideal si no tienes la mejor puntuación de crédito y necesitas trabajar en mejorarla.

Estos productos hipotecarios tienen varios beneficios diseñados para ayudar a los compradores de bajos ingresos. Por ejemplo, puedes aceptar fondos donados de amigos y familiares para tu pago inicial, una opción que podría necesitar más pasos con otras hipotecas convencionales.

Además, puedes cancelar tu seguro hipotecario una vez hayas pagado el 20 % del valor de tu vivienda.

Por último, también puedes usar un préstamo HomeReady para refinanciar tu préstamo de vivienda actual, pero no puedes sacar efectivo de tu capital.

¿Quién califica para un préstamo HomeReady?

Deberás cumplir ciertos criterios para calificar para cualquiera de estos programas. Estos son los tres requisitos principales:

Necesitarás una puntuación de crédito calificado. Tus ingresos pueden ser bajos, pero aun así debes cumplir un requisito de puntuación de crédito mínima. Los préstamos HomeReady exigen una puntuación mínima de 620. Otras hipotecas convencionales tienen requisitos de puntuación de crédito más altos, por lo que la puntuación mínima reducida ayuda a garantizar el financiamiento que necesitas, incluyendo si tu crédito no es perfecto. Posiblemente tengas la opción de usar un historial crediticio alternativo que se considerará para cumplir esta calificación. El historial crediticio alternativo incluye factores como el pago de alquiler y servicios públicos. Consulta con tu prestamista para obtener más información.

No debes tener ninguna otra residencia en el país. No tienes que ser un comprador de vivienda por primera vez para calificar, pero no puedes ser propietario de una vivienda con este tipo de hipoteca.

Debes asistir a cursos de educación de propietarios de vivienda. Los cursos de propietarios de vivienda te prepararán para el desafío financiero de ser propietario. Estos cursos exigen la participación en 4 a 6 horas de cursos aprobados para ayudarte a obtener la educación que necesitarás como propietario de vivienda.

Directrices de ingresos de HomeReady

No todas las personas que cumplen los requisitos anteriores pueden calificar para un préstamo HomeReady. También hay algunos criterios de elegibilidad de ingresos que deberás cumplir para obtener la aprobación de esta hipoteca.

Tus ingresos deben ser iguales o inferiores al 80 % del ingreso promedio del área (AMI) de tu condado. Puedes determinar tu elegibilidad para HomeReady buscando el AMI de tu dirección.

Es posible que no tengas que preocuparte por los límites de ingresos de HomeReady si vives en un área de bajos ingresos. Las áreas censales de bajos ingresos son zonas donde el ingreso familiar medio es un 20 % por debajo del promedio del área. Puedes tener ingresos mayores que los requisitos de ingresos y aun así ser elegible para una hipoteca HomeReady.

¿Cuánto necesitas aportar en una hipoteca HomeReady?

Los requisitos de pago inicial bajo son el motivo principal por el podrías sentirte atraído por una hipoteca HomeReady. Estos préstamos te permiten financiar hasta el 97% de una vivienda unifamiliar. Esto significa que debes hacer un pago inicial de solo 3 % del valor de la vivienda.

Los préstamos HomeReady también te permiten aceptar donaciones importantes de terceros para cubrir el requisito de pago inicial. De hecho, puedes financiar tu pago inicial en su totalidad con donaciones.

¿Están disponibles las hipotecas HomeReady para todas las casas?

HomeReady se puede aplicar a una variedad de tipos de viviendas. Puedes comprar casas de 1 a 4 unidades, siempre que una de las unidades sea tu residencia principal.

Puedes usar HomeReady para un desarrollo de unidades planificadas, casa adosada, condominio y más. Habla con tu prestamista sobre los tipos de propiedad que financiarán. Obtén más información en el sitio web de Fannie Mae y el sitio de Freddie Mac sobre los requisitos completos y los tipos de viviendas que califican para los préstamos HomeReady y Home Possible.

¿Cuáles son los términos de los préstamos HomeReady y Home Possible?

El plazo de tu hipoteca se refiere a la cantidad de tiempo que pagas tu hipoteca.

Las hipotecas de tasa fija son préstamos con una tasa fija que pagas durante un período de tiempo predeterminado. Por lo general, cuanto más largo sea el plazo, más intereses pagarás. Las hipotecas a más largo plazo también tienden a tener pagos mensuales más bajos, ya que el plan de pago se extiende a un período más largo.

Rocket Mortgage^® no permite hipotecas de tasa ajustables (ARM) con estos programas y no las ofrece en segundas viviendas o propiedades de inversión.

How To Apply For A HomeReady Loan

Do you think HomeReady is the right choice for you? If so, you probably have some questions about the application process. We’ll walk you through all the steps you need to follow to apply for a loan so you know what to expect.

1. Review And Compare The HomeReady Loan Benefits

Look at the terms before you choose a HomeReady loan. Be sure you’ve reviewed all of the benefits of HomeReady loans carefully. These mortgages have higher interest rates than other conventional loans because of their lenient down payment policy.

If you decide that a lower down payment mortgage has the most to offer, proceed to Step 2.

2. Review The HomeReady Loan Requirements

Next, you’ll want to make sure you meet the qualifications, including the income limits, credit score requirements and homeownership education courses. Once you’re confident that you meet the requirements, you’re ready to find a lender.

3. Find A Mortgage Lender

HomeReady loans are offered through private lenders, but you’ll need to find an outside lender to apply through (you can’t apply directly with Fannie Mae). Most conventional lenders offer these mortgages, so you’ll have plenty of local, national and online lenders to sort through.

These low down payment mortgages are designed for all lenders, but a lender can opt out if they aren’t interested in servicing this type of loan. These programs are available through Rocket Mortgage.

4. Apply For A HomeReady Loan

Once you choose a lender, you’re ready to apply for a loan. You’ll complete an application and provide supplemental documentation to verify your income and provide copies of your taxes. This step can take time if you have to retrieve hard copies or mail documentation. Rocket Mortgage can share your online bank account and tax information in real time and make this step happen quickly.

5. Wait For Your Approval Decision

Once you’ve applied, your lender will crunch the numbers and determine if you’re approved for a mortgage, set your mortgage rate (which is the rate of interest you’ll pay) and decide how much money you’re approved for. Then you can start shopping for a home or make an offer if you’ve already found one.

FHA Loan: An Alternative To A HomeReady Mortgage

FHA loans are government loans that, like HomeReady and Home Possible, offer lenient financial requirements for eligible home buyers. For example, the required down payment is only 3.5%. They could be a great alternative if you need more flexibility to qualify.

To begin with, you’ll need a median FICO^® Score of 580 or higher. However, to qualify with a credit score at this level, you’ll need to keep an equally low debt-to-income ratio (DTI) of 45% or less. In addition, no more than 38% of your monthly debt payments can go toward housing.

There’s additional good news for those with slightly better credit scores at a median of 620 or higher. Loans are reviewed based on several characteristics, but in many cases, you can get approved with a slightly higher DTI than you could on many other loans with a credit score of 620 or better. This gives you the flexibility of a higher home buying budget.

FHA Loans Vs. HomeReady Vs. Home Possible

HomeReady and Home Possible loans target the same type of buyers as FHA loans, but they aren’t the same product. While the federal government backs the FHA loan, HomeReady and Home Possible are backed by private lenders Fannie Mae and Freddie Mac.

Since they’re conventional mortgages owned by a private lender, there is more flexibility with down payment requirements and credit history. As non-conforming loans, FHA loans work outside Fannie’s and Freddie’s purchasing standards.

¿Cómo se pide un préstamo HomeReady?

¿Crees que Home Ready es la mejor opción para ti? Si es así, probablemente tengas algunas preguntas sobre el proceso de solicitud. Te guiaremos por todos los pasos que debes seguir para pedir un préstamo, así sabrás qué esperar.

1. Revisa y compara los beneficios del préstamo

¡Mira los términos antes de elegir un préstamo! Asegúrate de revisar cuidadosamente todos los beneficios de los préstamos HomeReady. Estas hipotecas tienen tasas de interés más altas que otros préstamos convencionales debido a su política de pago inicial menos estricta.

Otras opciones de hipoteca pueden darte tasas más bajas si haces un pago inicial más alto. Investiga las opciones disponibles para ti. Si decides que una hipoteca con un pago inicial más bajo tiene más que ofrecer, continúa en el Paso 2.

2. Revisa los requisitos

Después, querrás asegurarte de cumplir las calificaciones, incluyendo los límites de ingresos, los requisitos de puntuación de crédito y los cursos de educación para propietarios de vivienda. Una vez que estés seguro de que cumples con los requisitos, estarás listo para encontrar un prestamista.

¿Tienes preguntas sobre los requisitos? Continúa con el Paso 3 y habla con tu Experto en préstamos hipotecarios sobre tus preocupaciones, antes de enviar la solicitud.

3. Encuentra un prestamista hipotecario

Los préstamos HomeReady se ofrecen por medio de prestamistas privados, pero deberás encontrar un prestamista externo para solicitarlo (no puedes pedirlo directamente con Fannie Mae). La mayoría de los prestamistas convencionales ofrecen estas hipotecas, por lo que tendrás muchos prestamistas locales, nacionales y en línea para clasificar.

Estas hipotecas de pago inicial bajo están diseñadas para todos los prestamistas, pero un prestamista puede optar por no participar si no está interesado en administrar este tipo de préstamo. Estos programas están disponibles por medio de Rocket Mortgage.

4. Solicitar un préstamo

Una vez que elijas un prestamista, estarás listo para pedir un préstamo. Completarás una solicitud y darás documentación complementaria para verificar tus ingresos y dar copias de tus impuestos. Este paso puede llevar tiempo si tienes que obtener copias impresas o enviar documentación por correo. Rocket Mortgage puede compartir su cuenta bancaria en línea e información fiscal en tiempo real y hacer que este paso se dé rápidamente.

5. Espera tu decisión de aprobación

Una vez que hayas presentado tu solicitud, tu prestamista analizará las cantidades y determinará si estás aprobado para una hipoteca, establecerá la tasa hipotecaria (que es la tasa de interés que pagarás) y decidirá cuánto dinero te aprueban. Luego puedes comenzar a buscar una casa o hacer una oferta si ya encontraste una.

No te sientas abrumado si no te aprueban el préstamo, ¡todavía tienes opciones! Consulta con Rocket Mortgage para saber qué otros tipos de hipoteca podrían ser adecuados para tu situación financiera.

USDA versus FHA: una alternativa a una hipoteca HomeReady

Los préstamos de FHA son préstamos del gobierno que, como HomeReady y Home Possible, ofrecen requisitos financieros flexibles para los compradores de vivienda que son elegibles. Por ejemplo, el pago inicial necesario es solo 3.5 %. Podrían ser una excelente alternativa si necesitas más flexibilidad para calificar.

Para empezar, necesitarás un Puntaje FICO^® de 580 o más. Sin embargo, para calificar con una puntuación de crédito en este nivel, deberás mantener una relación deuda-ingreso (DTI) igualmente baja del 45 % o menos. Además, no más del 38 % de tus pagos mensuales de deuda pueden destinarse a la vivienda.

Hay otras buenas noticias para aquellos con puntuaciones de crédito ligeramente mejores en un promedio de 620 o más. Los préstamos se revisan basándose en varias características, pero en muchos casos, puede obtener la aprobación con un DTI ligeramente más alto que en muchos otros préstamos con una puntuación de 620 o más. Esto te da la flexibilidad de un presupuesto de compra de vivienda más alto.

Préstamos de FHA versus HomeReady versus Home Possible

Los préstamos HomeReady y Home Possible apuntan al mismo tipo de compradores que los préstamos de FHA, pero no son el mismo producto. Mientras que el gobierno federal respalda el préstamo de FHA, HomeReady y Home Possible cuentan con el respaldo de los prestamistas privados Fannie Mae y Freddie Mac.

Debido a que son hipotecas convencionales propiedad de un prestamista privado, hay más flexibilidad con los requisitos de pago inicial y el historial crediticio. Como préstamos no conformes, los préstamos de FHA funcionan fuera de los estándares de compra de Fannie y Freddie.

Conclusión: ¿son los préstamos HomeReady la opción correcta?

Las hipotecas HomeReady de Fannie Mae son excelentes productos para los solicitantes de bajos ingresos que quieren hacer el pago inicial mínimo para una hipoteca.

Estas hipotecas te permiten usar donaciones para tu pago inicial. También ofrecen la opción de cancelar el seguro hipotecario una vez que hayas pagado el 20 % del valor de la vivienda.

Puedes comenzar hoy con Rocket Mortgage y explorar tus opciones de préstamo para cualquiera de estos programas. No permitas que ahorrar para el pago inicial retrase la compra de la casa de tus sueños.