Refinanciamiento con Desembolso de Efectivo vs. HELOC: ¿Cuál es mejor para ti?

Ya sea que necesites fondos para un proyecto en tu casa, un evento de vida o incluso para pagar otras formas de deuda, acceder al capital sobre tu casa puede ser una manera efectiva de hacer tus sueños realidad.

Pero con tantas opciones de refinanciamiento y préstamo disponibles, es difícil saber dónde comenzar. En este artículo, veremos en detalle los refinanciamientos con desembolso de efectivo vs. las HELOC (línea de crédito garantizada por la plusvalía) para ayudarte a determinar qué camino es mejor para ti.

A medida que tu hipoteca se acerca al vencimiento, generalmente vas acumulando capital sobre tu vivienda. El capital de la vivienda es el valor de la propiedad menos lo que debes actualmente en tu hipoteca.

Por ejemplo, supongamos que compraste tu casa por $300,000, y después de unos años de hacer los pagos, bajaste lo que le debes al prestamista a $200,000. Suponiendo que tu casa sigue valiendo $300,000, eso significa que tienes $100,000 de capital acumulado.

Los refinanciamientos con desembolso de efectivo y las HELOC ambos sacan provecho del capital de tu casa permitiendo que tengas acceso a él y que uses una parte.

Refinanciamiento con desembolso de efectivo

Un refinanciamiento con desembolso de efectivo es un tipo de hipoteca que te permite sacar una hipoteca más grande a cambio de acceder al capital de tu casa. En lugar de una segunda hipoteca, que significa que sacas un segundo préstamo con su propio pago mensual por aparte, una transacción con desembolso en efectivo significa pagar tu hipoteca existente con una nueva. Durante este proceso, sacas capital de tu casa refinanciando a una cantidad mayor (lo que podría aumentar tu pago mensual). Puedes elegir quedarte con el mismo plazo.

El proceso de un refinanciamiento con desembolso de efectivo es muy parecido al proceso que seguiste con tu hipoteca principal. Eliges un prestamista, haces una solicitud, presentas documentos y, si te aprueban, ¡ya solo tienes que esperar el cheque!

Estos son los requisitos para que te aprueben:

• Capital de la vivienda existente: Para beneficiarte de este tipo de refinanciamiento, es necesario tener capital acumulado en tu vivienda. El prestamista no te permitirá sacar en efectivo todo el capital de tu casa a menos que tengas un préstamo del Departamento de Asuntos de los Veteranos (VA) y califiques para un refinanciamiento del VA, así que antes de tomar esta ruta, te recomendamos que veas detenidamente el capital de tu casa para asegurarte de que obtendrás los fondos que necesitas para alcanzar tus objetivos.

• Puntuación de crédito: Para refinanciar, generalmente necesitas una puntuación de crédito de 620 o más.

• Relación DTI: Para los préstamos convencionales, necesitarás una relación deuda-ingresos (DTI) de menos del 50%. Para los préstamos del VA y la FHA, tu relación puede ser más alta. La relación DTI es el total de tus pagos mensuales dividido entre tus ingresos mensuales.

Si no necesitas dinero en efectivo inmediatamente, pero te interesa cambiar los términos de tu hipoteca actual para obtener una tasa más favorable o extender el plazo del préstamo para reducir los pagos mensuales, quizá un refinanciamiento de la tasa y el plazo sea una mejor opción.

Línea de crédito garantizada por la plusvalía

Una línea de crédito garantizada por la plusvalía (HELOC) es un tipo de hipoteca que les permite a los propietarios de vivienda pedir un préstamo contra el capital que han acumulado sobre su casa. Una HELOC es una segunda hipoteca a menos que hayas pagado tu primera hipoteca en su totalidad. Funciona parecido a las tarjetas de crédito en que puedes acceder a los fondos y usarlos como quieras, hasta cierto límite y en un plazo de tiempo determinado. Rocket Mortgage® no ofrece HELOC actualmente.

Cuando elijas entre un refinanciamiento con desembolso de efectivo y una HELOC, quizá también debas considerar las diferencias entre un refinanciamiento con desembolso de efectivo y un préstamo sobre la plusvalía. A diferencia de un préstamo sobre la plusvalía —que recibes como un pago total de dinero en efectivo— las HELOC ofrecen más flexibilidad porque puedes hacer un préstamo sobre tu línea de crédito en cualquier momento. Por eso, las HELOC son una opción popular si necesitas fondos para una emergencia.

Cómo funciona una HELOC

Como una HELOC será tu segunda hipoteca a menos que hayas pagado la primera en su totalidad, debes recordar que posiblemente agregarás otro préstamo a tu propiedad, lo que significaría que tendrías otro pago mensual de una hipoteca que debes considerar. Con las HELOC, hay períodos separados para pedir el préstamo y pagarlo, aunque harás los pagos del préstamo durante ambos períodos.

En el primer período, también llamado período de retiro de dinero, la línea de crédito está abierta y disponible para usarla. Durante este tiempo, puedes sacar en préstamo según sea necesario mientras haces pagos mínimos o solo de intereses sobre lo que debes. Cuando el período de retiro de dinero termina, ya no tendrás acceso a los fondos de la HELOC y tendrás que comenzar a hacer los pagos mensuales completos que cubren el saldo de principal y los intereses. A este se le llama el período de reembolso. Las duraciones de estos períodos dependen del tipo de préstamo que obtengas, aunque puedes extender tu período de retiro de dinero si refinancias tu HELOC.

Estos son los requisitos para que te aprueben:

• Capital de la vivienda existente: Al igual que con un refinanciamiento con desembolso de efectivo, debes tener una cantidad razonable de capital de tu vivienda para que valga la pena una HELOC.

• Puntuación de crédito: Aunque la puntuación de crédito estándar necesaria para una primera hipoteca es más o menos 620, las HELOC son generalmente más difíciles de obtener. El requisito para muchos prestamistas es 680, aunque algunos piden un mínimo de 720.

• Relación DTI: También necesitarás una relación DTI más baja; la mayoría de los prestamistas de HELOC piden 43% o menos.

Aunque ambas opciones te permiten acceder al capital de tu casa, hay diferencias importantes entre los refinanciamientos con desembolso de efectivo y las HELOC que debes considerar cuando elijas la mejor opción para ti.

En qué se parecen

Hay muchas similitudes entre las HELOC y el refinanciamiento con desembolso de efectivo, sobre todo la importancia del capital de la vivienda para ambas opciones y el uso que se le puede dar, desde refinanciamiento para mejoras de la vivienda hasta refinanciamiento para pagar deudas.

En qué se diferencian

A pesar de todos los puntos en común, también existen algunas diferencias básicas entre estas dos formas de financiamiento.

Como un refinanciamiento con desembolso de efectivo se considera una primera hipoteca, tiene tasas más atractivas y requisitos menos exigentes para su aprobación. Las HELOC son generalmente una segunda hipoteca, y se consideran más riesgosas. Tienen tasas de interés variables, lo que significa que podrías pagar más a lo largo de la vida del préstamo.

Por otra parte, el período de retiro de dinero extendido de una HELOC quizá les funcione mejor a los prestatarios que quieren acceder a sus fondos según sea necesario durante un período de tiempo más largo. Estos dos caminos también difieren en cómo y cuándo recibirás tu dinero, cuándo debes reembolsarlo, y más.

Considerar las ventajas y desventajas de cada opción puede ayudar a los propietarios de vivienda a elegir entre un refinanciamiento con desembolso de efectivo y una HELOC. Cuando compares, te recomendados que tengas en cuenta los siguientes factores.

Piensa en los términos del préstamo

Como hemos mencionado, un refinanciamiento con desembolso de efectivo significa que obtienes una hipoteca nueva con términos nuevos. Asegúrate de que esos términos, como la duración de la hipoteca y la tasa que pagarás, sean favorables para ti. Por el otro lado, las HELOC tienen sus propios términos, separados de tu hipoteca existente. Suelen tener un período de retiro de dinero de 10 a 15 años y un período de reembolso de 10 a 20 años. El período de reembolso puede ser caro para algunos propietarios de vivienda, dependiendo de las tasas de interés y cuánto pagaron en el período de retiro de dinero.

Considera las opciones de pago

También debes considerar cómo recibirás los fondos. Si lo que necesitas es una suma única de dinero para una renovación o gastos personales, un refinanciamiento con desembolso de efectivo es más simple. Pero si prefieres tener acceso a tus fondos a lo largo de un período de tiempo, te conviene más una HELOC, pues el período de retiro de dinero generalmente dura unos 10 años y puedes usar tu dinero según sea necesario durante ese tiempo.

Compara las tasas

Las tasas son siempre un factor clave cuando comparas opciones de préstamo. Para los propietarios de vivienda que prefieren tasas fijas, un refinanciamiento con desembolso de efectivo sería más cómodo, pues los pagos no cambian con el tiempo. Pero si te sientes cómodo con una tasa ajustable, las HELOC te pueden ofrecer acceso a más capital en general. Como hemos mencionado, las tasas de interés de las HELOC suelen ser un poco más altas.

Calcula los costos de cierre

Si quieres pagar menos al principio, las HELOC pueden ser una mejor opción. Esto es porque el refinanciamiento conlleva costos de cierre, mientras que las generalmente HELOC no.

No olvides los impuestos

Además, las implicaciones fiscales de un refinanciamiento son diferentes de una línea de crédito. El IRS ve los refinanciamientos como un tipo de reestructuración de la deuda, lo que significa que las deducciones y los créditos que puedes reclamar son significativamente menos cuantiosos que cuando obtuviste tu primera hipoteca. Como los refinanciamientos se consideran préstamos, no tendrías que incluir el dinero de tu refinanciamiento con desembolso de efectivo como un ingreso cuando declaras tus impuestos.

Dependiendo de para qué usas el efectivo, puede o no ser deducible de impuestos. Con ambos los refinanciamientos con desembolso de efectivo y las HELOC, el dinero en efectivo solo será deducible de impuestos si lo usas para mejoras a la vivienda como remodelaciones y renovaciones.

¿Todavía no estás seguro de si un refinanciamiento con desembolso de efectivo o una HELOC es lo adecuado para ti? Estas son algunas preguntas frecuentes para ayudarte a decidir.

¿Puedo usar un refinanciamiento con desembolso de efectivo para pagar una línea de crédito garantizada por la plusvalía?

Mientras tengas disponible el capital para cubrir un refinanciamiento con desembolso de efectivo, puedes usarlo para pagar una HELOC.

¿Es más fácil calificar para un refinanciamiento con desembolso de efecto o para una HELOC?

Por lo general, es más fácil calificar para un refinanciamiento con desembolso de efectivo que para una HELOC. Eso es porque una HELOC implica más riesgo para los prestamistas.

¿Puedo pedir más dinero con una HELOC o con un refinanciamiento con desembolso de efectivo?

La cantidad para la que calificas depende de la cantidad de capital que tienes en tu casa. Por lo general, los prestamistas no les dan a los prestatarios más del 80% del valor de su casa en un refinanciamiento con desembolso de efectivo y no más del 85% con una HELOC.

¿Cuándo tengo que pagar un refinanciamiento con desembolso de efectivo o una HELOC?

Como un refinanciamiento con desembolso de efectivo reemplaza tu préstamo hipotecario existente, comenzarás a hacer los pagos mensuales cuando te den el dinero del préstamo. Las HELOC suelen tener pagos solo de intereses durante el período de retiro de dinero, y luego cambian a pagos mensuales cuando llegas al período de reembolso mensual.

¿Cuál tiene requisitos de puntuación de crédito más bajos? ¿El refinanciamiento con desembolso de efectivo o las HELOC?

Por lo general, los refinanciamientos con desembolso de efectivo tienen requisitos más bajos para la puntuación de crédito. Para calificar para un refinanciamiento con desembolso de efectivo, la mayoría de los prestamistas piden una puntuación de crédito mínima de 620. Para calificar para una HELOC, te pedirán una puntuación de crédito más cerca de 700.

¿Cuáles tienen tasas de interés más altas? ¿Los refinanciamientos con desembolso de efectivo o las HELOC?

Comparados con las HELOC, los refinanciamientos con desembolso de efectivo son menos riesgosos para los prestamistas, lo que significa que pueden dar tasas de interés más bajas, aunque posiblemente tengas que pagar cargos iniciales más altos en la forma de costos de cierre.

Debido a los riesgos del endeudamiento, pedir cualquier tipo de préstamo sobre tu casa es una decisión importante. Si todavía no estás seguro si te conviene más un refinanciamiento con desembolso de efectivo o una HELOC, te recomendamos que hables con tu prestamista para que te ayude a elegir el plan que mejor se adapte a tus necesidades específicas.

¿Ya sabes cuál es el mejor camino para ti y el capital de tu vivienda? Solicita un refinanciamiento con desembolso de efectivo hoy mismo.