Definición y explicación de la tasa de financiamiento garantizado a un día

Si tienes una hipoteca de tasa ajustable (ARM) o planeas obtener una para comprar una casa, debes estar familiarizado con la SOFR, que significa tasa de financiamiento garantizado a un día. La SOFR es importante porque te ayuda a determinar las tasas de interés hipotecario y si la tasa de interés y el pago mensual de tu ARM aumentan o disminuyen, y en qué medida cuando se ajusta.

Aspectos clave:

• La SOFR se basa en las tasas de interés que los bancos se cobran entre sí para pedir dinero prestado de un día para otro.
• Los prestamistas hipotecarios usan la SOFR como un punto de referencia para establecer las tasas hipotecarias para los prestatarios.
• Cuando las se ajustan tasas en las hipotecas de tasa ajustable, los prestamistas siguen la SOFR. Si las tasas de SOFR aumentan, es probable que tu tasa de ARM también aumente.

¿Qué es la SOFR?

La SOFR es la tasa de interés establecida por el Departamento del Tesoro de EE. UU. que determina cuánto les cuesta a los bancos pedir dinero prestado de un día para otro entre sí para asegurarse de que tienen suficiente efectivo para cumplir sus requisitos de reserva.

La SOFR es una tasa de referencia que refleja el costo para los bancos y prestamistas de pedir dinero prestado. Por lo tanto, la SOFR ofrece una medida amplia de las tasas de interés. Los prestamistas hipotecarios usan la SOFR como un punto de referencia, agregando su margen para determinar las tasas de interés que establecen para las hipotecas. Si la SOFR aumenta, puedes esperar que las tasas hipotecarias la sigan. Si las tasas de SOFR bajan, las tasas hipotecarias también lo harán.

La SOFR es la referencia de tasas de interés de dólares estadounidenses dominante, según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

¿Cómo funciona la SOFR?

La SOFR está basada en el costo a un día de prestar por medio de la recompra de bonos del Tesoro de los Estados Unidos. El Banco de la Reserva Federal de Nueva York publica la SOFR diaria en su sitio web a las 8:00 a. m., hora del Este, o cerca de esa hora, todos los días hábiles.

Si tienes una hipoteca de tasa fija, la SOFR afectará la tasa que recibes al obtener tu hipoteca y se mantendrá en esa tasa el tiempo que dure del préstamo. Si tienes una ARM que está vinculada a la tasa SOFR, la tasa SOFR en la fecha en que la tasa de tu hipoteca está programada para ajustarse afecta si tu tasa aumenta o disminuye y en qué medida.

Así es como Rocket Mortgage® maneja las ARM vinculadas a la SOFR: usamos un promedio móvil de 30 días de la SOFR publicada por el Banco de Nueva York para reajustar las tasas de interés de las ARM. Rocket Mortgage reajusta el promedio móvil de 30 días al 0.125% más cercano.

Supongamos que la tasa móvil de 30 días de la SOFR es del 4.975% el día en que la tasa de interés de tu ARM está programada para ajustarse. Rocket Mortgage redondeará tu promedio de SOFR al 5%. Si tuvieras un margen del 2% en tu contrato de préstamo, tu nueva tasa de interés sería del 7%. Sin embargo, tu nueva tasa nunca excederá el límite máximo establecido en tu acuerdo de préstamo.

Historia de la tasa de financiamiento garantizado a un día

La SOFR no siempre fue tan importante para los prestatarios con ARM. Hubo un tiempo en que las tasas de interés de la mayoría de las ARM estaban en cambio vinculadas a otra tasa de referencia: la tasa de oferta interbancaria de Londres, más conocida como LIBOR.

¿Por qué la Reserva Federal hizo el cambio de LIBOR a SOFR?

Según la Junta de la Reserva Federal, la LIBOR no se basaba en la actividad real del mercado, y los operadores descubrieron una forma de manipular el precio de la LIBOR. Esto perjudicó indirectamente a los consumidores cuyos préstamos o tarjetas de crédito tenían tasas de interés vinculadas a las fluctuaciones de la LIBOR que era fácilmente manipulable.

El reemplazo de LIBOR por el SOFR

En 2017, el Comité de Tasas de Referencia Alternativas de la Reserva Federal y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York seleccionaron por unanimidad el SOFR como su alternativa recomendada a la LIBOR.

En 2021, los reguladores bancarios de EE. UU. declararon que las entidades financieras debían dejar de usar la LIBOR a partir del 31 de diciembre de 2021.

El 30 de junio de 2023, todos los bancos e instituciones financieras dejaron formalmente de usar la LIBOR.

La SOFR es ahora el principal punto de referencia de tasas de interés de dólares estadounidenses.

SOFR vs. LIBOR

A medida que el mundo financiero cambia de LIBOR a SOFR, entender las diferencias puede ayudarte a sentirte más seguro en tus decisiones financieras.

En general, la SOFR proporciona una visión más precisa y coherente de las tendencias de las tasas de interés. Aunque el cambio de LIBOR a SOFR pueda parecer técnico, en última instancia te da una base más confiable para las decisiones financieras, especialmente cuando se trata de pedir prestado con confianza.

¿Qué es el SOFR hoy?

El Comité de Tasas de Referencia Alternativas afirma que la SOFR es un punto de referencia más confiable que la LIBOR, principalmente porque más de Mil millones en volúmenes de transacciones diarias respaldan esta tasa. Como dice el comité, los volúmenes que respaldan la SOFR son mucho mayores que el número de transacciones en cualquier otro mercado de dinero de EE. UU.

Este gran volumen de actividad de transacciones protege la SOFR de la manipulación por los operadores. Como resultado, es probable que el comité de tasas continúe recomendando que las instituciones financieras usen la SOFR cuando establecen las tasas de interés de las hipotecas.

Preguntas frecuentes

Estas son las respuestas a preguntas frecuentes sobre la SOFR.

¿Por qué es importante la SOFR si estoy comprando una casa hoy?

Si estás considerando una ARM, la SOFR afectará cómo se ajusta tu tasa. Incluso si eliges un préstamo a tasa fija ahora, entender la SOFR puede ayudarte con futuras decisiones sobre el refinanciamiento o el uso del capital de tu vivienda.

¿Puede la SOFR afectar la cantidad para la que califico para un préstamo?

Potencialmente. Una SOFR más alta puede tener como consecuencia tasas iniciales más altas para las ARM, lo que puede afectar tu pago mensual y la cantidad que puedes pedir prestado para comprar una casa.

¿Con qué frecuencia cambia la SOFR?

La SOFR la publica diariamente el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Rocket Mortgage usa un promedio móvil de 30 días de la SOFR para ayudar a suavizar las fluctuaciones diarias al ajustar las tasas de las ARM.

¿Qué pasa si la SOFR sube significativamente?

Si la SOFR sube, la tasa de interés de tu ARM podría aumentar en tu próximo ajuste. La mayoría de las ARM incluyen límites de la tasa para protegerte de saltos significativos.

¿Se usa la SOFR solo para hipotecas?

Para nada. Aunque juega un papel significativo en las ARM, la SOFR también marca el ritmo para todo, desde préstamos comerciales hasta préstamos estudiantiles. Es el estándar para los préstamos en Estados Unidos.

Conclusión: Entiende los conceptos básicos de la SOFR

Aunque los propietarios no necesitan entender las complejidades de la SOFR, conocer los conceptos básicos de cómo funciona esta tasa de financiamiento puede ayudarte a prepararte para los cambios en las tasas de interés que generalmente ocurren cuando las hipotecas de tasa ajustable entran en su período de ajuste.

Si no sabes si elegir una hipoteca de tasa fija o una de tasa ajustable, puedes solicitar una hipoteca con Rocket Mortgage hoy mismo. Nuestros expertos en préstamos hipotecarios pueden ayudarte a encontrar el mejor préstamo hipotecario para ti.