¿Qué son las clases de activos?

Si eres inversionista, es importante comprender los diferentes tipos de inversiones disponibles y las diferencias entre cada clase de activos.

En términos simples, una clase de activos es un grupo de inversiones que comparten características y reglamentaciones similares.

La mayoría de las personas invierte en diversas clases de activos, incluyendo acciones, bonos y bienes raíces, para construir un portafolio diversificado. Si estás comenzando a invertir o quieres obtener más información sobre los diferentes tipos.

Conceptos básicos de las clases de activos

Comprender las diferencias entre las clases de activos es fundamental para los inversionistas que buscan construir una cartera de inversión bien diversificada. Cada clase de activos tiene un perfil diferente de riesgo y rendimiento, por lo que es esencial contar con una mezcla diversificada de distintos tipos de activos.

Las distintas inversiones se agrupan dentro de una misma clase de activos según características compartidas, como, por ejemplo:

• Negociarse en los mismos mercados
• Estar sujetas a las mismas regulaciones
• Estar basadas en la misma ubicación, como mercados nacionales o internacionales

Reducción del riesgo

Colocar todo tu dinero en una sola clase de activos puede ser extremadamente riesgoso, por lo que la diversificación puede ayudarte a limitar ese riesgo.

Por ejemplo, imagina a alguien que tenía todo su dinero invertido en bienes raíces en 2007, el año anterior a la Gran Recesión. Cuando estalló la burbuja inmobiliaria, esa persona habría visto una caída considerable en el valor de sus inversiones. Alguien que hubiera diversificado en otros activos, como bonos, no habría sufrido pérdidas tan severas.

Tipos de clases de activos

Rocket Mortgage puede ayudarte a comprender las principales clases de activos, y los riesgos y beneficios de invertir en cada una.

Ten en cuenta que las clases de activos son categorías amplias, y puede existir cierto debate sobre a qué clase pertenece una inversión específica. Por ejemplo, muchas personas consideran los bienes raíces como una clase de activos independiente, pero otros pueden agruparlos con activos reales, como materias primas, por ejemplo, el petróleo.

Bienes raíces

Los bienes raíces constituyen una clase de activos importante que incluye varios tipos de inversiones. Todas las inversiones inmobiliarias implican comprar una propiedad, pero pueden ser a corto o de largo plazo.

Por ejemplo, quienes compran, remodelan y venden casas rápidamente realizan inversiones inmobiliarias a corto plazo, mientras que los propietarios de la vivienda suelen adoptar una estrategia de largo plazo.

¿Por qué invertir en bienes raíces? Los bienes raíces pueden proporcionar ingresos periódicos y apreciación del valor en el largo plazo. Sin embargo, el mercado de bienes raíces puede ser volátil e impredecible, por lo que quienes invierten en él pueden enfrentar pérdidas si el mercado cambia.

Los bienes raíces pueden dividirse en dos categorías principales:

• Residencial. Incluye lugares donde viven las personas, como condominios, dúplex y viviendas unifamiliares.
• Comercial. Incluye edificios de oficinas, tiendas y, en algunos casos, edificios de apartamentos con cinco o más unidades.

Efectivo y equivalentes de efectivo

Los activos de efectivo y equivalentes de efectivo son altamente líquidos, lo que significa que puedes utilizarlos directamente o convertirlos rápidamente en dinero disponible.

Por ejemplo, el dinero en una cuenta de ahorros o en fondos del mercado monetario se considera efectivo o equivalente de efectivo.

En general, estas inversiones se consideran de bajo riesgo. El principal riesgo es que la inflación reduzca tu poder adquisitivo. También existe el costo de oportunidad de no invertir en activos con mayor rendimiento.

Sin embargo, normalmente no generan rendimientos significativos, por lo que es importante diversificar en otras clases de activos si quieres que tu patrimonio crezca con el tiempo.

Ejemplos de efectivo y equivalentes de efectivo incluyen:

• Letras del Tesoro. Bonos gubernamentales a corto plazo que pueden venderse fácilmente en el mercado abierto.
• Cuentas de ahorros. Cuentas bancarias que mantienen efectivo disponible para gastar.
• Fondos del mercado monetario. Estos fondos que invierten en bonos de bajo riesgo y pueden convertirse fácilmente en efectivo.

Acciones

Las acciones representan una participación de propiedad en un activo, como una empresa. La inversión en acciones es el tipo de inversión de capital más conocido, aunque existen otras formas.

Las acciones pueden ofrecer flujo de efectivo (en forma de dividendos) y apreciación del valor de largo plazo, pero también pueden ser riesgosas, ya que su valor puede disminuir rápidamente.

Ejemplos de inversiones en acciones incluyen:

• Acciones. Representan una participación en una empresa que cotiza en bolsa y otorgan al propietario derecho a votar por el consejo de administración y, si corresponde, recibir dividendos.
• Capital privado. Inversiones en empresas que no cotizan en bolsa.
• Capital de riesgo. Inversiones en empresas en etapas tempranas. Estas inversiones son riesgosas y poco líquidas, pero pueden generar altos rendimientos.

Renta fija

Las inversiones de renta fija ofrecen una fuente regular de flujo de efectivo basada en la cantidad que pagaste por la inversión. Por ejemplo, si compras un bono, recibirás pagos periódicos de intereses hasta que finalice el plazo del bono.

Las inversiones de renta fija suelen considerarse de bajo riesgo, especialmente cuando se trata de bonos gubernamentales, aunque los bonos de menor calificación crediticia pueden implicar riesgo de incumplimiento. En general, el rendimiento potencial aumenta a medida que aumenta el riesgo percibido de la inversión.

Ejemplos de inversiones de renta fija incluyen:

• Bonos del gobierno. Emitidos por gobiernos nacionales y generalmente considerados entre las inversiones de riesgo más bajo disponibles.
• Bonos corporativos. Instrumentos de deuda emitidos por empresas que quieran obtener financiamiento. El riesgo y el rendimiento potencial pueden variar según la situación financiera de cada compañía.
• Certificados de depósito. Cuentas bancarias que pagan intereses a cambio de que mantengas tu dinero depositado durante un período determinado. Los retiros anticipados pueden generar multas.
• Títulos respaldados por hipotecas. Los MBS son inversiones de renta fija basadas en una cartera de préstamos hipotecarios. Los inversionistas reciben pagos derivados de las cuotas hipotecarias que pagan los prestatarios incluidos en el MBS. Sin embargo, si los propietarios dejan de pagar sus hipotecas, los inversionistas podrían sufrir pérdidas.

Clases de activos alternativas

Las clases de activos mencionadas anteriormente son muy populares entre los inversionistas y constituyen una parte significativa del mercado en general. Sin embargo, existen muchas otras clases de activos en las que los inversionistas también pueden considerar invertir.

En general, las clases de activos alternativas se consideran de más riesgo. Es posible que no tengan el mismo nivel de regulación, o incluso que no estén reguladas. No obstante, algunos inversionistas consideran que ofrecen un mayor potencial de rendimiento.

Antes de invertir en un activo alternativo, es recomendable realizar una investigación exhaustiva y considerar consultar a un profesional financiero para determinar si es el que se necesita para tu portafolio.

Algunos ejemplos de activos alternativos incluyen:

• Criptomonedas. Las criptomonedas son monedas digitales que pueden negociarse y, en algunos casos, utilizarse para comprar o vender bienes y servicios. Sus valores pueden ser altamente volátiles.
• Fondos de cobertura. Los fondos de cobertura buscan superar el rendimiento general del mercado invirtiendo en empresas específicas o intentando anticipar los movimientos del mercado. A diferencia de los fondos mutuos, que suelen estar abiertos al público y seguir una estrategia publicada, los fondos de cobertura son privados y sus estrategias pueden no revelarse públicamente. Las comisiones de gestión pueden elevarse.
• Financiamiento colectivo. Algunas compañías optan por recaudar dinero solicitando inversiones de muchas personas en lugar de recurrir a grandes firmas de inversión. Es posible que recibas una participación en la propiedad o la promesa de pagos futuros, pero si la empresa fracasa, perderás tu inversión.

Preguntas frecuentes

Comprender las diferentes clases de activos y cómo encajan en tu cartera es fundamental para tener éxito como inversionista.

¿Por qué es importante considerar diferentes clases de activos?

Cada clase de activos tiene su propio perfil de riesgo y rendimiento. Debes considerar diferentes clases de activos para construir un portafolio que se adapte a tu tolerancia personal al riesgo. Por ejemplo, podrías combinar acciones y bonos para crear un portafolio que aumente de valor con el tiempo sin ser tan volátil como un portafolio invertido únicamente en acciones.

¿Cuál es la clase de activos más riesgosa?

Las inversiones alternativas suelen considerarse la clase de activos más riesgosa debido a su alta tasa de pérdidas potenciales y reglamentaciones limitadas. Entre las clases de activos tradicionales, las acciones suelen considerarse las más riesgosas, aunque también tienen el mayor potencial de rendimiento.

¿Cuántas clases de activos debería tener?

No existe una respuesta única sobre cuántas clases de activos deberías incluir en tu cartera. Todo depende de construir un portafolio que se alinee con tu tolerancia al riesgo y tus objetivos de rendimiento. Muchas personas crean un portafolio compuesto por acciones y bonos, y obtienen exposición a bienes raíces al ser propietarios de una vivienda. Aun así, es recomendable consultar con un asesor financiero para diseñar el portafolio más adecuado para ti.

Conclusión sobre las clases de activos

Cada clase de activos es única, ya que genera diferentes niveles de flujo de efectivo y apreciación del valor, y conlleva distintos niveles de riesgo. Comprender cómo se diferencian las clases de activos te ayudará a planificar tu portafolio de inversiones de manera eficaz. Antes de comenzar a invertir, considera consultar con un asesor financiero que te ayude a determinar la mejor estrategia para construir tu portafolio.

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