Cómo los bonos afectan las tasas hipotecarias

Tu tipo de interés hipotecario está determinado en parte por los mercados de bonos. Los rendimientos de los bonos —especialmente los bonos del Tesoro a 10 años— y las tasas hipotecarias se mueven juntos, mientras que los precios de los bonos tienen una relación inversa con las tasas hipotecarias. Cuando suben los rendimientos del Tesoro, también aumentan las tasas hipotecarias. Cuando bajan los rendimientos, las tasas hipotecarias siguen la misma tendencia. Descubre cómo se relacionan los bonos y las tasas de interés hipotecarias y cómo los bonos ayudan a determinar las tasas hipotecarias.

Aspectos clave:

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años y las tasas hipotecarias están influenciados por factores similares, lo que significa que tienden a subir y bajar al mismo tiempo.
• Los inversionistas tienen más probabilidades de comprar bonos y valores respaldados por hipotecas durante periodos de incertidumbre económica porque los bonos ofrecen rendimientos fiables.
• Cuando aumentan los rendimientos de los MBS, las tasas hipotecarias bajan, y viceversa.

Cómo funcionan los bonos

Los bonos son préstamos de largo plazo y de bajo riesgo. Los gobiernos municipales y los distritos escolares suelen vender bonos para recaudar fondos para mejoras de capital y construcción. Las empresas privadas venden bonos para recaudar fondos sin atraer inversionistas externos. Cuando compras un bono, básicamente estás prestando dinero a la empresa o al gobierno que lo emite.

Los compradores de bonos reciben pagos de intereses fijos conocidos como cupones, normalmente dos veces al año. Cuando el préstamo vence, el capital se devuelve al inversionista.

Una vez emitidos los bonos, pueden venderse en los mercados secundarios. Cuando aumenta la demanda de bonos, también sube el precio. Esto reduce el rendimiento o el rendimiento de esos bonos porque la gente paga más por un pago fijo de intereses. Cuando la demanda es menor, los precios de los bonos bajan, lo que aumenta la rentabilidad porque pagas menos por el rendimiento fijo.

Una de las inversiones más seguras y fiables disponibles para el público es el bono del Tesoro estadounidense a 10 años, respaldado por el gobierno federal.

¿Cómo afectan los tipos de bonos a las tasas hipotecarias?

El mercado de bonos y las tasas hipotecarias tienen una relación directa. Cuando aumentan los rendimientos de los bonos, también aumentan las tasas de interés hipotecarias. Cuando los rendimientos bajan, las tasas de interés hipotecarias siguen la continuación. Esto se debe a que los precios de los bonos y los precios de los valores respaldados por hipotecas (MBS) tienden a cambiar al mismo tiempo.

Un MBS es un conjunto de hipotecas, a menudo con características similares. Las acciones de propiedad en estos fondos se venden en mercados secundarios, y los retornos de los inversionistas provienen de los pagos que los propietarios realizan sobre el principal y los intereses de su hipoteca. El retorno de un MBS suele ser mayor que el de las inversiones corporativas, pero puede variar y puede conllevar riesgos. Por ejemplo, los pagos tardíos de la hipoteca o los incumplimientos pueden reducir las cantidades pagadas a los inversionistas MBS.

Cuando los inversionistas buscan inversiones seguras, suelen comprar bonos y MBS porque tienen un riesgo relativamente bajo. Esto incrementa la demanda y los precios de ambos tipos de inversión. Los precios más altos reducen los rendimientos de los MBS, por lo que los prestamistas aumentan las tasas hipotecarias que cobran a los clientes para compensar.

De manera similar, cuando los precios de los MBS bajan, los rendimientos aumentan y los prestamistas disponen de más dinero e intentan atraer clientes con tipos hipotecarios más bajos.

¿Qué tasas hipotecarias se ven afectadas por los bonos?

Independientemente de si tienes una hipoteca a tipo fijo o variable (ARM), tus tasas de interés se ven afectadas por el mercado de bonos.

• Con una hipoteca a tipo fijo, espera pagar un tipo aproximadamente un 2% superior al de la curva de rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro. Para un préstamo fijo a 30 años, el bono preferido por los inversionistas para comparación suele ser el Tesoro de EE. UU. a 10 años.
• La tasa fija introductoria en un ARM se determina de la misma manera. Una vez que ese tipo expire, tu tasa se ajustará una o dos veces al año según las tasas del mercado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro sirven como base para la Tasa de Financiación Garantizada a un Día y los índices del Tesoro de vencimiento constante, que a su vez afectan a los tipos de los ARM convencionales, FHA y ARM del VA

Conclusión: Los bonos más baratos suelen significar tasas hipotecarias más altas

Las tasas hipotecarias están influenciadas por los rendimientos de los bonos porque atraen inversionistas que buscan rendimientos estables. La inestabilidad o incertidumbre económica puede alejar a los inversionistas del mercado bursátil, y los bonos actúan como una alternativa segura y fiable. A medida que los rendimientos de los bonos disminuyen, las tasas hipotecarias hacen lo mismo, y viceversa. Comprender la relación entre ambos puede ayudarte a comprender cómo se fijan las tasas hipotecarias.

¿Estás listo para dar el siguiente paso? Aplica hoy mismo en línea con Rocket Mortgage para explorar tus opciones.